為切實維護保險消費者合法權益，引導保險業(yè)大力發(fā)展商業(yè)保險年金，金融監(jiān)管總局于近期印發(fā)了《關于大力發(fā)展商業(yè)保險年金有關事項的通知》（以下簡稱《通知》），明確商業(yè)保險年金的概念，提出推動業(yè)務發(fā)展、加強監(jiān)管等舉措。

　　商業(yè)保險年金是保險公司開發(fā)的第三支柱產品，包括保險期限5年及以上、積累期或領取期設計符合養(yǎng)老保障特點的年金保險、兩全保險、商業(yè)養(yǎng)老金等，旨在為投保人提供多樣化的養(yǎng)老保障和財務規(guī)劃選擇。在當前人口老齡化程度不斷加深的背景下，商業(yè)保險年金作為一種重要的養(yǎng)老保險形式，可以說具有廣闊的發(fā)展前景。

　　首先，商業(yè)保險年金在跨期支付、保值增值、年金化領取等方面優(yōu)勢明顯，可以為客戶提供長期穩(wěn)健的財富積累和持續(xù)穩(wěn)定的養(yǎng)老金收入。以往的養(yǎng)老金產品大多積累期較長，很多人出于對資金流動性的擔憂，購買意愿較低。而5年及以上的保險期限，客觀上增強了個人養(yǎng)老財務規(guī)劃的科學性和穩(wěn)定性，能夠有效滿足民眾多樣化的養(yǎng)老保障和跨期財務規(guī)劃需求。

　　其次，商業(yè)保險年金有助于充分發(fā)揮保險公司在補充養(yǎng)老保障方面的作用，豐富并強化第三支柱養(yǎng)老保險，助力構建多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系。比如2021年開始試點的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險因具有繳費靈活、資金安全、支持長期年金領取等特點，受到不少民眾關注，有望成為具有基礎性保障功能的養(yǎng)老金管理工具，一定程度上緩解社會養(yǎng)老壓力。

　　最后，發(fā)展商業(yè)保險年金有助于整體推進商業(yè)保險在養(yǎng)老業(yè)務供給端的創(chuàng)新，促進保險業(yè)與養(yǎng)老服務業(yè)協(xié)同發(fā)展。近年來，外部利率的持續(xù)下降導致保險產品的預定利率下調，而商業(yè)保險年金突出養(yǎng)老保障功能，符合大眾對產品穩(wěn)健性的關切。相比于傳統(tǒng)類產品，新產品通過“人身保障＋保證利益＋浮動收益”的多功能設計，滿足了人民群眾既要人身保障又要長期收益的愿望。

　　正因為商業(yè)保險年金具有這些優(yōu)勢和積極作用，近年來我國大力支持保險公司發(fā)展商業(yè)保險年金產品。數(shù)據(jù)顯示，截至2024年1月，我國商業(yè)保險年金已積累養(yǎng)老金規(guī)模超過6萬億元，覆蓋近1億人。與此同時，商業(yè)保險年金在經營中也存在著一些不容忽視的問題，如中小公司的產品設計普遍較為激進，一定程度上導致消費者片面關注產品收益；由于監(jiān)管政策較傳統(tǒng)壽險無差異化支持等原因，部分專業(yè)養(yǎng)老保險公司投入更多資源拓展團體短期意外險和健康險業(yè)務而缺少養(yǎng)老支持功能。此外，一些保險公司數(shù)據(jù)處理不規(guī)范、告知義務不履行、保險年金業(yè)務不規(guī)范、未依法報告?zhèn)浒傅惹樾我草^為突出。這些問題不僅侵害保險消費者的切身利益，而且影響商業(yè)保險年金的健康發(fā)展。

　　推動商業(yè)保險年金規(guī)范健康發(fā)展，需要強有力的監(jiān)管。2023年金融監(jiān)管總局發(fā)布的《關于促進專屬商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展有關事項的通知》，對商業(yè)養(yǎng)老保險產品費率、條款和銷售等事項提出了監(jiān)管要求。在此基礎上，《通知》從保險資金、統(tǒng)計制度、監(jiān)管規(guī)則等多方面提出了更加全面、具體的要求，有助于進一步推動商業(yè)保險年金規(guī)范科學發(fā)展。

　　具體來說，在保險資金方面，《通知》要求險企堅持長期投資、價值投資、穩(wěn)健投資，鼓勵保險公司探索符合商保年金管理需求的資產配置方式，同時更強調資產負債聯(lián)動管理，這有助于提升商保年金資金的安全性和穩(wěn)健性，為民眾提供更加持續(xù)安全穩(wěn)定的養(yǎng)老金收入。在統(tǒng)計制度方面，要求重點關注商保年金業(yè)務統(tǒng)計報表，明確保險資金投資銀發(fā)經濟相關產業(yè)統(tǒng)計標準，加強數(shù)據(jù)監(jiān)管，便利廣大公眾通過信息平臺進一步了解公開數(shù)據(jù)，提升商保年金業(yè)務經營透明度，推進產品定價更加科學公平。在監(jiān)管規(guī)則方面，明確堅持從嚴監(jiān)管、防范風險，建立健全與商保年金業(yè)務特點和風險監(jiān)測等相適應的監(jiān)管制度體系，積極研究和制定符合商保年金新型產品業(yè)務特點和風險管理要求的監(jiān)管規(guī)則，確保商業(yè)保險年金業(yè)務始終在法治軌道上安全、有序開展，切實維護保險消費者合法權益。

　　商業(yè)保險年金是提高消費者老年生活質量的重要手段。作為首份貫徹落實保險業(yè)新“國十條”的文件，《通知》表明了商業(yè)保險年金在國家層面得到認可和推行，體現(xiàn)了國家在應對人口老齡化方面的決心和智慧。期待有關方面積極貫徹落實《通知》相關要求，推動商業(yè)保險年金規(guī)范發(fā)展，最大程度實現(xiàn)商業(yè)保險年金的社會價值，助力“老有所養(yǎng)”。

　?。ㄗ髡呦滴錆h大學法學院副院長、教授，中國法學會保險法學研究會常務理事）